2026年AI算力建树插足全速落地周期，华为、阿里、字节、腾讯四大互联网科技巨头，全面加码国产算力集群、智算中心建树。重叠光纤通讯、高速CPO、浸没式液冷三大刚需基础模范赛谈景气拉满，凹凸游订单聚合爆发、供需捏续紧缺。

一、华为生态（昇腾算力+硬件配套）

深度绑定华为鲲鹏、昇腾算力体系，是华为智算中心、国产算力建树中枢合营标的

1、拓维信息

华为昇腾生态中枢中军，国产算力劳动器龙头，深度参与华为全栈算力布局，大型智算样式中标不断，吃满华为算力彭胀沿途红利。

2、科华数据

华为昇腾液冷、机房供电中枢供应商，CDU液冷拓荒行业龙头，同步绑定腾讯、阿里头部云厂商，多巨头业务共振受益。

3、同飞股份

华为智算中心温控、液冷散热中枢配套，高功率散热拓荒本事发轫，算力基础模范刚需标的。

4、中国长城

国产劳动器、自研芯片龙头，深度融入华为国产算力生态，国资配景基本面极度老成。

二、阿里生态（阿里云算力+云基础模范）

对标阿里云大限度算力扩容、外洋云业务布局，中枢受益个股

1、中际旭创

人人高速光模块十足龙头，800G/1.6T居品批量量产，阿里云中枢光模块供应商，人人头部云厂商深度绑定，订单排产周期超长。

2、光环新网

阿里云中枢IDC数据中心合营企业，连结阿里算力机房部署、云表算力托管业务，算力上行直禁受益。

3、新易盛

高端光模块标杆，LPO/高速光器件本事发轫，供货阿里云海表里算力节点，功绩增长信托性极强。

三、字节发轫生态（AI算力+机房+光通讯）

字节自研大模子、短视频AI、超算中心建树中枢受益标的

1、波澜信息

字节发轫核默算力劳动器供应商，国内AI劳动器龙头，连结字节大限度进修推理算力部署，行业中军标杆。

2、英维克

字节智算中心液冷温控龙头，浸没式、冷板液冷全面布局，多大数据中心模范配套供应商。

3、光迅科技

字节光模块、高速光器件中枢供货企业，国内老牌光通讯龙头，国企配景壁垒深厚。

4、城地香江

字节核神思房建树、IDC算力配套标的，深度合营字节算力基础模范搭建。

四、腾讯生态（腾讯云+液冷+算力基建）

腾讯云人人扩容、自研AI、液冷机房升级中枢个股

1、申菱环境

腾讯专属液冷散热供应商，PG娱乐电子游戏(中国)IOS|Android|通用APP下载智算中心温控系统深度配套，绑定腾讯长久算力建树订单。

2、滋润股份

腾讯中枢IDC数据中心合营方，连结腾讯云表算力、存储节点布局，受益算力需求爆发。

3、华胜天成

腾讯云+华为云双重合营伙伴，算力资源调遣、云劳动配套龙头，双线景气受益。

五、光纤通讯赛谈（算力传输底座）

AI算力高速传输刚需，人人光纤光缆、光蚁齐集枢龙头

1、长飞光纤

人人光纤光缆霸主，预制棒-光纤全产业链自主可控，人人市占率连气儿多年第一，是所有云厂商算力传输中枢基建标的。

2、亨通光电

海底光纤、高速通讯光缆龙头，海表里算力主干蚁齐集枢供应商，产能与本事稳居行业前线。

六、CPO共封装光学（算力高端光互联）

算力本事迭代中枢地点，高速光引擎、CPO器件硬核标的

1、天孚通讯

CPO中枢光器件隐形冠军，高速光引擎、硅光封装本事行业顶尖，为人人光模块龙头供货中枢零部件，高毛利稳增长。

2、华丰科技

高速光聚会、CPO配套龙头，AI劳动器高速聚会器中枢标的，军工+算力双赛谈共振高增。

3、光库科技

硅光、CPO高速器件厂商，深耕高端光互联细分，各异化本事上风隆起。

七、液冷散热赛谈（高功率算力刚需）

AI高功率劳动器必备散热决议，浸没式/冷板液冷龙头汇总

1、高澜股份

浸没式液冷十足龙头，消亡科研院所布局智算中心液冷决议，行业本事标杆。

2、英维克

全场景液冷龙头，障翳冷板、浸没式、机房温控，四大巨头智算中心全障翳配套。

3、同飞股份

劳动器液冷温控专精龙头，高功率散热拓荒适配高端AI算力集群。

赛谈记忆

当下市齐集枢干线逻辑了了：

华为、阿里、字节、腾讯四大科技巨头捏续砸钱加码AI算力，算力建树插足落地达成期。光纤是传输底座、CPO是本事升级中枢、液冷是高功率算力刚需，三大赛谈沿途处于量价皆升、订单爆满阶段。

老成资金可布局各赛谈中军龙头，追求弹性不错选拔低位正统细分标的，无缺障翳巨头生态+算力硬件+基础模范全链条契机。

风险教唆

本文所有个股业务、行业逻辑均来自上市公司公开贵寓、行业公开资讯梳理PG娱乐电子游戏(中国)IOS|Android|通用APP下载，仅作念行业复盘参考，不组成任何买入、卖出、捏仓投资提出；存在算力需求不足预期、行业本事迭代、原材料价钱波动、大盘市集颤动、板块题材落潮、订单落地不足预期等风险，股市有风险，投资需严慎。